Хотя иногда, дабы не терять форму и держать себя в тонусе, балуюсь спекуляциями на срочном рынке что нужно знать о криптовалюте (фьючерсы, опционы). На скриншоте мы видим как раз те настройки, которые позволяют управлять виртуальным исполнением торговых сделок. Система англоязычная, поэтому на всякий случай описание будет сопровождаться переводом. Настоящий ECN/STP брокер работает исключительно по A-Book. Ввиду того, что Компания направлена на инвестиционный клиентский сегмент, мы выделили основные проблемы инвестирования, сформированные длительным временем, и предлагаем ознакомиться с тем, как ICE FX удалось их устранить.
A-Book и B-Book: принцип работы Форекс-брокера
Если бы брокер сработал по системе A-book, то получил бы свою относительно небольшую прибыль с комиссий. А вот если по системе B-book без вывода сделки на межбанковский рынок, то получил бы огромный убыток в виде названной суммы. Никакая массовая реклама и привлечение новых клиентов новыми бонусами его не отобьют – а значит, получаем схему “сравнительно честного отъема денег у брокера”, который, однако же, может просто отказаться выполнять свои обязательства. В данном обзоре была a book представлена достаточно подробная сравнительная характеристика A-book и B-book брокеров. Помимо этого, некоторые компании, позиционирующие себя как A-book, неожиданно рассекретили свои тайны после обвала EURCHF. По прошествии некоторого времени стало понятно, что на перепадах курса валют можно получать неплохую прибыль, сродни спекулятивным операциям на рынке.
Разница между A-Book и B-Book брокерами
Независимо от того, регулируется ли брокер ASIC, FCA или NFA, это одно и то же. У них есть возможность заполнять внутренне сделки (B-Book) или передавать их на рынок (A-Book). Чем все закончится – покажет время; однако средства как минимум простаивают уже почти год. С другой стороны, подобный исход это хорошее предупреждение другим европейским брокерам контролировать собственную жадность, если с этим не справляются другие регулирующие органы.
ФОРЕКС – “КУХНЯ” ШОКИРУЮЩАЯ ПРАВДА О ТОМ КАК КИДАЮТ ТРЕЙДЕРОВ!
B-Book (или “придерживание”) модель исполнения ордеров в брокерских компаниях означает, что брокер не перенаправляет ордеры своих клиентов на реальные рынки, а вместо этого исполняет их внутри компании. Это может означать, что брокер выступает в роли противоположной стороны для сделок своих клиентов. Risk Manager MT4 – это инструмент, используемый брокерскими компаниями на финансовых рынках, который позволяет им эффективно управлять и обрабатывать сделки, особенно в контексте так называемой “B-Book” модели исполнения ордеров.
Главная задача заключается в правильной идентификации прибыльных и убыточных трейдеров. При торговле фьючерсами или акциями, все Ваши сделки направляются в общий поток на ровне с другими покупателями или продавцами. На рынке Форекс, брокер может держать свои сделки «в доме». Это означает, что Ваши сделки не отправляются на реальный рынок. Вместо этого, брокер «делает ставку» против Вас, принимая другую сторону торговли.
В результате уже много месяцев в том числе европейские клиенты не могут вернуть своих денег, а репутация Iron-FX в любом случае вряд ли подлежит восстановлению. Если вы решили зарабатывать, играя на курсах валют, открывайте счет только у лицензированных брокеров Форекс, либо торгуйте на валютном рынке фондовой биржи. В любом случае, перед началом торговли необходимо изучить механику валютного рынка и оценить все возможные риски. Помните, что истории про легкий заработок на Forex – это попытки недобросовестных дилеров привлечь новых клиентов. Лицензированные брокеры Форекс в России – это форекс-дилеры.
А потом клиенты удивляются, что брокер банкротится, или они в ходе обычных сделок которые когда-то были прибыльными, теперь дивным образом теряют деньги. Именно по такой причине у этих брокеры столь огромные требования к капиталу по законодательству, и в Январе 2015 года после событий по франку появились непреодолимые проблемы, ставящие компании на грань банкротства. Настоящих ECN/STP брокеров в мире немного, и большей частью ониоснованы на идейных принципах, а руководители представляют круги трейдеров и инвесторов. Каждый второй брокер сегодня предлагает так называемые ECN счета, но для того чтобы выявить здесь обман достаточно простой логики и немного здравого смысла. Термин ECN давно стал популярен на просторах рунета, и им пользуются многие компании, в независимости от того предоставляют они настоящую ECN платформу или нет. В подобных условиях важно уметь отличить подделку от истины.
Iron-FX основана в 2010-м году, за 3 года получала множество наград, в том числе «Лучший STP/ECN брокер» по версии World Finance. В 2013-м её директор Маркос Кашиурис признан одним из лучших генеральных директоров Европы. После удачно провернутой китайцами схемы брокер с мая 2015-го года перестал выполнять свои обязательства. Основной аргумент форекс-трейдеров в пользу форекса — «теперь есть ecn/ndd счета, где сделки выводятся на контрагентов –теперь все честно!
- Основную проблему работы на рынке Форекс эти компании не решают, так как им это просто не выгодно.
- На практике это означает, что убыток трейдера становится прибылью брокера и наоборот – то, что трейдер выигрывает, брокер должен платить из своего кармана.
- Но заметьте – и мы подчеркиваем, сегрегированные счета просто дают приоритет в процессе банкротства клиентам, над другими кредиторами.
- В придачу, это дешевле, чем выводить сделки на «межбанк».
- Если коротко, то брокеры по системе B-book получают с рынка только котировки, но не выводят туда сделки своих трейдеров через внешних контрагентов (поставщиков ликвидности).
Кроме того, свободному курсообразованию отводится заметная роль дополнительного регулировочного инструмента для экономики, т.к. Сила валюты напрямую влияет на стоимость процесса экспорта/импорта, в том числе, рост ценности национальной валюты любой страны приносит значительную выгоду в отношении импорта товарной продукции. После этого, популярность валютного обмена среди простых обывателей (которые занимаются покупкой иностранной валюты для путешествий за границу или в качестве сбережений) значительно возросла. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что за Форексом закреплена строго определенная функция – обслуживание конкретной сферы. Сначала занимался преимущественно трейдингом (краткосрочными спекуляциями на валютных рынках), но сейчас все больше склоняюсь к долгосрочным инвестициям на фондовом рынке.
Изначально доступ к подобным услугам предоставлялся исключительно крупным игрокам, но в 80-х годах, кордоны американского рынка затрещали по швам под напором розничных Forex-дилеров. Первые дилинговые центры функционировали на основе алгоритмов, соответствующих термину «кухня», т.к. Новая отрасль фактически была лишена регулятивной функции. Поступление клиентских заявок на реальный рынок не осуществлялись, а явные мошеннические действия брокеров выливались в похищение средств и рисование липовых отчётов. Переводим – Ваш брокер является второй стороной каждой сделки…
Тут вся проблема в непонимании возможностей монопольного внебиржевого посредника.Наперед скажу, что не важно, выводит форекс-брокер ваши сделки или нет — важно понять факт наличия прямого конфликта интересов. И проскальзывание на форексе — понятие более многогранное, нежели на бирже. Risk Manager Metatrader 4 являет собой неотъемлемый инструмент для брокерских компаний, применяющих B-Book модель исполнения ордеров. В мире финансовых рынков, где волатильность и неопределенность являются неизбежными аспектами, эффективное управление и контроль над рисками становятся ключевыми факторами для успешной деятельности брокеров. B-book отличает возможность манипуляции котировками и возможность организации применять искусственное проскальзывание, неисполнение или даже «исчезновение» ордеров, это может сделать данный вариант весьма убыточным для трейдера. Так же B-book компания может симулировать реальный рынок с проскальзыванием, чтобы не дать вам получить прибыть от сделки.
При схеме B-Book поставщиком ликвидности выступает брокер. На реальный Форекс заявки не выходят, а остаются в системы брокера. Как видим, представленные модели имеют достоинства и недостатки не только для трейдеров, но и для самих брокеров. Начнем с того, что форекс по сути единственный финансовый рынок, до сих пор не регулирующийся в России – несмотря на то, что количество денежных средств на валютном рынке вообще значительно превышает суммы фондового рынка.
Однако в отличие от букмекерских контор, бизнес которых тоже связан с работой “против” клиента, форекс компании могут влиять на результаты работы трейдера, выставляя цены в терминале на собственное усмотрение и не раскрывая своих поставщиков котировок. Регистрируются такие брокеры в офшорных зонах (Белиз, Гренадины, BVI…), которые не могут должным образом контролировать поведение брокера и влиять на его выплаты клиентам. A-Book – это модель работы форекс-брокера, при которой все сделки клиентов выводятся во внешнюю торговую площадку (так называемый «межбанк»), где они на равных условиях покрываются обратными сделками других участников торгов. В данной схеме брокер просто исполняет роль посредника, поэтому он не заинтересован в разорении своих клиентов. Эта модель диаметрально противоположна B-book и используется надёжными компаниями, обслуживающими солидных клиентов. Причем, схема работы брокера В-Book вполне допустима в работе с клиентами до тех пор, пока брокер не начинает подтасовывать котировки, отменять прибыльные ордера и т.д., превращаясь в кухню.
Рисковой менеджмент является неотъемлемой частью деятельности брокеров. Его целью является минимизация потенциальных убытков и обеспечение стабильной работы компании. Рынок форекс и другие финансовые рынки могут быть чрезвычайно изменчивыми, и без эффективного рискового менеджмента брокер может столкнуться с серьезными проблемами. В данной статье мы рассмотрим, как Risk Manager MT4 может помочь брокерам достичь баланса между рисками и возможностями. А также разберем, как этот инструмент способствует эффективному управлению рисками и обеспечивает стабильное функционирование брокерских компаний в условиях сложных и динамичных рынков. Это называется гибридная модель, и это очень популярная модель, принятая многими крупными и популярными форекс компаниями сегодня.
ABOUT THE AUTHOR
Mohit Khera, MD, MBA, MPH, is the Professor of Urology and Director of the Laboratory for Andrology Research at the McNair Medical Institute at Baylor College of Medicine. He is also the Medical Director of the Executive Health Program at Baylor. Dr. Khera earned his undergraduate degree at Vanderbilt University. He subsequently earned his Masters in Business Administration and his Masters in Public Health from Boston University. He received his MD from The University of Texas Medical School at San Antonio and completed his residency training in the Scott Department of Urology at Baylor College of Medicine. He then went on to complete a one-year Fellowship in Male Reproductive Medicine and Surgery with Dr. Larry I. Lipshultz, also at Baylor.
Dr. Khera specializes in male infertility, male and female sexual dysfunction, and declining testosterone levels in aging men. Dr. Khera’s research focuses on the efficacy of botulinum toxin type A in treating Peyronie’s disease, as well as genetic and epigenetic studies on post-finasteride syndrome patients and testosterone replacement therapy.
Dr. Khera is a widely published writer. He has co-authored numerous book chapters, including those for the acclaimed Campbell-Walsh Urology textbook, for Clinical Gynecology, and for the fourth edition of Infertility in the Male. He also co-edited the third edition of the popular book Urology and the Primary Care Practitioner. In 2014, he published his second book Recoupling: A Couple’s 4 Step Guide to Greater Intimacy and Better Sex. Dr. Khera has published over 90 articles in scientific journals and has given numerous lectures throughout the world on testosterone replacement therapy and sexual dysfunction. He is a member of the Sexual Medicine Society of North America, the American Urological Association, and the American Medical Association, among others.
